Kamis, 20 Desember 2012
Analisa saham UNVR (Unilever Indonesia) please Visit
www.emiten.co.id
Untuk menganalis UNVR, saya menggunakan metode/pendekatan three on three emiten.co.id
Untuk pendekatan three on three ini, please view:
http://www.youtube.com/watch?v=vlfaZGLH3Fg&feature=plcp
1. Informasi dasar perusahaan UNVR (Unilever Indonesia) bergerak di sektor Industri Barang KOnsumsi, subsector Kosmetik & Barang keperluan rumah tangga. Pada subsector Kosmetik & Barang keperluan rumah tangga terdapat saham-saham lain seperti : MBTO, MRAT, TCID.
Dari informasi laporan keuangan dapat kita analisa bahwa Pendapatan UNVR mengalami pertumbuhan 16% (CAGR) dari 11.335 Trilliun ditahun 2006 ke 23. 469 Triliun rupiah pada tahun 2011, laba bersih mengalami pertumbuhan 19% (CAGR) dari tahun 2006 senilai 1.721 Trilliun rupiah ke 4.164 Trilliun pada tahun 2011.
Dari analisa ratio keuangan, ROE UNVR pada tahun 2011 = 113,1% meningkat dari ROE tahun sebelumnya 83,7% , ROA pada tahun 2011 = 52% menurun dari ROA tahun sebelumnya 52,2%, OPM pada tahun 2011 = 23,2% meningkat dari OPM tahun sebelumnya 23,1%, NPM pada tahun 2011 = 17,7% meningkat dari NPM tahun sebelumnya 17,2%
Berdasarkan analisa diatas, dapat disimpulkan bahwa UNVR memiliki kinerja operasional dan financial yang baik dan cenderung meningkat dari tahun sebelumnya.
2. Perbandingan dengan industri sejenis.
Dengan menggunakan menu seleksi saham emiten.co.id, dan menggunakan memasukkan informasi seleksi berdasarkan subsector Kosmetik dan Barang keperluan rumah tangga, dapat dilihat bahwa ratio-ratio keuangan UNVR berada diatas rata-rata rasio industry sejenis. Untuk rasio trailing twelve month UNVR : ROE (TTM) 109,7% rata-rata industry 36,4% , ROA (TTM) 40,4% rata-rata industry 17,4%, NPM (TTM) 18,1% rata-rata industry 10,2%, OPM (TTM) 23,9% rata-rata industry 13,3%. Dapat di simpulkan memiliki performa yang cukup baik dibandingkan perusahaan sejenisnya.
3. Valuasi.
Langkah selanjutnya kita akan lihat apakah UNVR memiliki harga / nilai yang menarik untuk dibeli:
Dengan menggunakan menu Valuasi emiten.co.id, dengan mengupdate asumsi dividen payout 90%, proyeksi PER menggunakan rata-rata PER lima tahun terakhir= 30, Proyeksi pertumbuhan EPS 20% dan ekspektasi imbal hasil (discounted rate) 18% maka dapat dilihat harga wajar perlembar saham Rp. 19,726, dan sementara harga saat ini Rp. 21.200 sehingga ada margin of safety sekitar -7%.
Hasil analisa menunjukkan UNVR memiliki performa keuangan + operational yang baik dan diatas rata-rata industry. Akan tetapi saham UNVR saat ini di tawarkan market dengan harga yang lebih tinggi dari nilai wajarnya.
word of wisdom :
An investor cannot earn superior profits from stocks simply by committing to a specific category or style. He can earn them only by carefully evaluating facts and continuously exercising discipline' - Warren Buffet
Disclaimer : Info diatas semata-mata untuk informasi dan bukan untuk merekomendasikan beli jual suatu saham. Nilai yang disebutkan diatas dapat berubah tergantung dengan asumsi yang digunakan. Silahkan berkunjung ke emiten.co.id untuk melakukan analisa secara mandiri.
All market data and analysis information provided "as is" for informational purposes only, not intended for trading purposes or advice. emiten.co.id is not liable for any informational errors, incompleteness, or delays, or for any actions taken in reliance on information contained herein