Segala yang berhubungan Fundamental Analysis
 

Saya membuka thread ini dengan maksud untuk melengkapi thread2 yang telah ada mengenai Technical Analysis agar tandem (mengutip kata Pak Vier) sehingga hasil akhir profit tercapai.Saya hanya memfasilitasi thread ini dan mohon yang paham mengenai Fundamental Analysis dapat mensharingkan ilmunya baik analisa ekonomi,analisa perusahaan,analisa industri,dan lainnya.Dan akhirnya kesinambungan thread ini diisi oleh semua yang ingin menyumbangkan informasi2 pengetahuan fundamental.

Saya ucapkan Terimakasih kepada semua pembaca dan calon pengisi thread dan semoga dapat menambah pengetahuan bersama termasuk saya sendiri yang masih rendah ilmunya serta tujuan akhirnya pengetahuan2 ini yaitu profit dan menang dalam trading dan berinvestasi saham baik day trade,short term,mid term,dan long term.

Mengapa Analisa Fundamental Penting Bagi Trader?


Pertanyaan diatas mungkin terlihat klise dan sederhana. Namun memang sengaja saya lontarkan
karena terus terang analisa fundamental dalam dunia trading derivatif seringkali mendapatkan porsi yang tidak sebagaimana mestinya dibandingkan oleh para investor pemula maupun senior di Saham BEI yang sebagian besar mengandalkan fundamental.

Lalu mengapa ada sebagian trader menganggap analisa fundamental hanyalah sekeranjang berita sampah sementara lainnya menganggap justru sebaliknya, berita fundamental adalah cukup dalam bertrading??

Kebanyakan trader pemula menganggap analisa fundamental bukanlah sebuah instrumen analisa yang layak dipelajari dikarenakan sifatnya yang “hanya” berita dan tidak eksak seperti analisa teknikal. (Mayoritas anggapan bagi Trader Derivatif, sebaliknya bagi Trader non derivatif seperti Saham BEI justru sangat mengandalkan Fundamental)

Kebalikan dari pendapat tersebut, ada juga beberapa trader yang menggunakan analisa fundamental dalam day tradingnya namun tidak menempatkannya secara proporsional sehingga sering kali mengalami kegagalan dalam mempelajari analisa saham.


nb:cuplikan dari web belajar forex yang diedit agar sesuai dengan tema kita untuk saham dan bukan forex.

Kelemahan Pada Analisa Fundamental


1.Butuh waktu untuk memperoleh
informasi
2.Seringkali bersifat subyektif
karena melibatkan banyak
pendapat orang
3.Lebih cocok diterapkan pada
long term period trading
4.Sulit diterapkan pada pasar yang
tidak efisien.

Kelemahan pada Analisa Teknikal



1.Memerlukan banyak data untuk menunjang akuratnya prediksi
2.Sangat bergantung pada kemampuan chartist. Tiap chartist
memiliki metode yang berlainan dan masing-masing belum
tentu cocok diterapkan satu sama lain.

Thread ini bertujuan hanya untuk memperkaya pengetahuan Anda entahkah Anda seorang
newbie dalam dunia saham, trader pemula, senior, atau bahkan seorang trader kawakan.Tentunya kita semua harus banyak belajar terus sampai akhir hidup kita tanpa mengenal lelah bukan? Menurut saya ada baiknya menuntut ilmu setinggi tingginya maka suatu saat ilmu apapun yang positif pastinya akan berguna pada waktunya dan tentunya jangan pernah merasa ilmu2 yang sudah kita pelajari tidak ada gunanya dan yang pasti jika sudah merasa tinggi ilmunya dalam bidang apapun tentunya Jangan bersikap Tinggi Hati


Mari kita belajar bersama tentunya bagi yang masih sama2 rendah ilmunya dapat mulai dengan menginformasikan artikel2 yang sudah ada di internet atau buku apapun yang berhubungan dengan thread ini ,seperti hal nya saya demikian hanya sekedar menginformasikan yang telah ada di internet dan Tentunya tetap ada dari para pembaca yang kemungkinan belum membaca informasi2 yang telah ada di manapun dengan berbagai alasan belum ketemu,tidak menemukan,belum sempat cari2,belum sempat baca,dan sebagainya.Bagi yang sudah paham saya himbau mari mencurahkan pengetahuannya yang benar dan positif bagi perkembangan semua orang yang ingin memahami seluk beluk saham dengan benar tentunya agar dapat menjadi investor dan trader yang sukses dalam menangani segala permasalahannya di bidang investasi saham ini. Terimakasih.


Salam

Hal Terpenting mengenai Analisa Fundamental : Salah satu Penggerak Harga!
Pertama kali saya mempelajari analisa dalam dunia saham, saya sangat tertarik dengan tampilan grafik pergerakan naik turun yang ditampilkan dalam candlestick. Itulah sebabnya saya mulai mempelajari analisa teknikal secara komprehensif bahkan cenderung mengagungkannya dan merasa cukup dengan analisa teknikal. Saya berkenalan dengan moving average. Saya terpesona dengan caranya untuk memprediksi
trend dalam sebuah pergerakan mata uang dan pergerakan saham. Lalu saya mulai mempelajari indikator teknikal lainnya. Well, saya merasa cukup waktu itu. Lalu saya memulainya dalam sebuah trading. Dan yang terjadi adalah saya mengalami kerugian besar- besaran.Tentu saja saya tidak terpukul dengan apa yang terjadi dengan account saya.Kejadian itu meruntuhkan rasa percaya diri
saya terhadap apa yang telah saya pelajari dalam tenggang waktu tersebut (mungkin ada beberapa dari saudara pun juga mengalami hal yang sama).

Dikepala saya muncul sebuah pertanyaan sederhana: Mengapa analisa teknikal saya tidak akurat? Well, saya telah menggunakan Moving Average dengan benar. Saya juga sudah menambahkan beberapa indikator lainnya yang saya ketahui waktu itu termasuk indikator untuk mengetahui kondisi jenuh beli dan jenuh jual seperti RSI atau Stochastic Oscillator. Tetapi meskipun semua indikator teknikal saya telah menunjukkan arah yang sama, mengapa justru yang terjadi pada harga malah sebaliknya?

Dari sanalah saya mencari tahu penyebab harga dapat bergerak berlawanan dengan kondisi teknikal yang terjadi waktu itu. Dan, saya menemukan jawabannya ada pada yang disebut: economic events. Bahasa sederhananya ya berita. Betul, berita. Meskipun ketika itu semua indikator teknikal menunjukkan grafik bergerak naik, yang terjadi adalah harga malah terus bergerak turun melanjutkan apa yang telah terjadi. Dan semuanya itu disebabkan oleh berita dari negara yang bersangkutan maupun hal2 lain yang saling terkait dan sangat mempengaruhi.

Hal inilah yang perlu Anda ketahui. Mungkin banyak yang tahu tapi sedikit yang sadar. Berita adalah penggerak dalam sebuah pasar saham. Itu sebabnya analisa fundamental ada!

Entahkah hasil statistik menunjukkan harga seharusnya naik ditinjau dari berbagai indikator yang ada, namun kalau memang berita yang ada justru mengacu pada harga bergerak turun, tidak ada satu pun pihak yang sanggup membantahnya. Ini disebabkan para trader pun berpandangan yang sama: sebuah berita fundamental (entah itu hasil survey, entah itu kebijakan moneter, atau sekedar isu belaka) menentukan apakah ekonomi negara dan perusahaan dimana kita memiliki sahamnya yang bersangkutan dalam keadaan sehat atau tidak.

Sahabat saya bahkan berkesimpulan sederhana: fundamental lebih kuat dari teknikal. Pernyataan yang tidak bisa dibantah (Tetapi meskipun jika Anda adalah seorang fundamentalis ekstrim, Anda juga harus mengetahui bahwa teknikal lebih cepat dan bisa subjektif maupun obyektif tergantung seberapa besar pemahaman Anda).

Itulah sebabnya analisa fundamental penting bagi seorang trader. Anda tidak dapat melakukan sebuah aksi jual besar-besaran hanya karena grafik dan instrumen analisanya menunjukkan trend turun namun sementara itu negara maupun perusahaan yang bersangkutan dimana Anda memiliki sahamnya sedang menaikkan suku bunganya dan mata uang lawan sedang dalam keadaan lemah,perusahaan mendapat vonis dari pengadilan dan berita negatif lainnya yang tentu saja sangat berdampak pada perusahaan tertentu yang sedang dilanda berita/rumor negatif !!

Ingat, sebuah grafik tetaplah sebuah grafik! Kebanyakan indikator menggunakan data sebelumnya (history/masa lalu) untuk memprediksi arah ke depan. Dalam banyak keadaan, ini berlaku. Namun tidak jika sebuah berita besar muncul dipasar. Berita-berita seperti Non Farm Payroll, Interest Decission atau CPI excl Food,laporan keuangan maupun suku bunga terlalu berbahaya untuk Anda lewatkan jika Anda bertrading
dengan dana terbatas dan hanya mengandalkan instrumen analisa teknikal.

Jadi, masukkan ini dalam referensi Anda: Berita adalah Salah satu penggerak harga.


nb:Cuplikan sumber yang sama dengan diatas setelah ada editing sesuai dengan tema bahasan mengenai saham dan bukan forex.

Mohon jangan ada yang salah paham,Thread ini saya buat hanya untuk menambah pengetahuan kita semua, tidak ada maksud menggurui (ilmu saya juga rendah) , atau pun mencoba untuk mengubah gaya trading Anda.Karena saya pun lebih menyukai Technical Analysis Pak Vier dan hanya melengkapi dengan faktor2 lain seperti 11 faktor yang disampaikan Pak Vier.Jadi mari kita tetap belajar bersama.Jadi Tolong saling melengkapi dalam menambah pengetahuan demi kemajuan bersama.Tentunya di dunia ini jangan ada yang merasa sempurna dalam segala hal karena SEGALA KESEMPURNAAN hanya Tuhan yang AGUNG dan KUDUS.Kita manusia diciptakan dengan segala bentuk kekurangannya dan oleh karena itu kita sebagai makhluk Sosial ciptaanNYA dianjurkan untuk saling mengisi kekurangan masing2.Amin.Terimakasih.:angel:

Salam

Analisa Fundamental Perusahaan
 

== Analisis fundamental perusahaan ==

Secara umum, analisis fundamental ini melibatkan banyak sekali variabel data yang harus dianalisa, dimana beberapa diantara variabel tersebut yang cukup penting untuk diperhatikan yaitu :

* Pertumbuhan pendapatan (''revenue growth'')

* Rasio laba terhadap saham yang beredar ( ''earning per share''-EPS)

* Rasio pertumbuhan EPS

* Rasio harga saham terhadap laba perlembar saham (''price earning ratio'')

* Rasio harga saham terhadap pertumbuhan laba perseroan ( ''price earning growth ratio'')

* Rasio harga saham terhadap penjualan (''price/sales ratio'')

* Rasio harga saham terhadap nilai buku (''price book value'')

* Rasio hutang perseroan ( ''debt ratio'')

* Margin pendapatan bersih (''net profit margin'')

== Analisa fundamental dari segi pasar uang ==

Analisa fundamental memberi pengaruh kepada trend perubahan harga (arah dari harga suatu mata uang dan saham secara keseluruhan) yang lebih banyak dipengaruhi oleh kebijakan-kebijakan yang dilakukan pemerintah (otoritas moneter) ataupun data-data yang dirilis oleh berbagai sumber maupun berita-berita tertentu yang belum pasti kebenarannya (market sentiment and market rumors).

=== Kategori-Kategori faktor fundamental ===
Faktor-faktor fundamental yang sifatnya luas dan kompleks tersebut dapat dikelompokkan ke dalam empat kategori besar, yaitu :

> Faktor politik

> Faktor keuangan

> Faktor Eksternal

> Faktor ekonomi

Indikator-indikator inflasi yang biasanya digunakan oleh para investor :


>> Indeks harga produksi atau ''Producer Price Index (PPI)'' adalah indeks yang mengukur rata-rata perubahan harga yang di terima oleh produsen domestic untuk setiap output yang dihasilkan dalam setiap tingkat proses produksi. Data PPI dikumpulkan dari berbagai sektor ekonomi terutama dari sektor manufaktur, pertambangan, dan pertanian.

>> Indeks harga konsumen atau ''Consumer Price Index (CPI)'' adalah digunakan untuk mengukur rata-rata perubahan harga eceran dari sekelompok barang dan jasa tertentu. Index CPI dan PPI digunakan oleh seorang Trader dan Investor sebagai indikator untuk mengukur tingkat inflasi yang terjadi.

>> Neraca pembayaran atau ''balance of payment'' adalah suatu neraca yang terdiri dari keseluruhan aktivitas transaksi perekonomian internasional suatu negara, baik yang bersifat komersial maupun finansial, dengan negara lain pada suatu periode tertentu. Neraca pembayaran ini mencerminkan seluruh transaksi antara penduduk, pemerintah, dan pengusaha dalam negeri dan pihak luar negeri, seperti transaksi expor dan impor, investasi portofolio, transaksi antar Bank Sentral, dan lain-lain. Dengan adanya neraca pembayaran ini kita mengetahui kapan suatu negara mengalami surplus maupun defisit.

>> Tingkat pengangguran adalah suatu indikator yang dapat memberikan gambaran tentang kondisi rill berbagai sektor ekonomi. Indikator ini dapet dijadikan alat untuk menganalisa sehat/tidaknya perekonomian suatu negara. Apabila perekonomian berada dalam kondisi baik maka akan tercapai tingkat pengangguran yang rendah. Tetapi jika perekonomian dalam keadaan lesu maka tingkat pengangguran pun meningkat.

>> Kurs [valuta asing] adalah nilai perbandingan atau bisa juga disebut nilai tukar antara suatu mata uang terhadap mata uang lainnya. Kurs ini biasanya digunakan sebagai indikator utama untuk melihat kekuatan ekonomi ataupun tingkat kestabilan perekonomian suatu Negara. Jika kurs mata uang negara tersebut tidak stabil maka dapat dikatakan bahwa perekonomian negara tersebut tidak baik atau sedang mengalami krisis ekonomi. Untuk itu perlu bagi suatu Negara untuk memiliki mata uang yang stabil agar perekonomian negara tersebut dapat berjalan dengan lancar dan membentuk suatu tren pertumbuhan.

>> PSNCR - Public Sector Net Cash Requirement atau kebutuhan tunai sektor publik yaitu jumlah uang yang harus dipinjam pemerintah untuk membiayai pengeluaran-pengeluarannya. Sebab pemerintah seringkali mengeluarkan lebih dari yang mereka terima dari penerimaan pajak, dan satu-satunya cara untuk menambah kekurangannya adalah dari meminjam {Contoh:Obligasi (ORI), Surat Utang Negara (SUN), untuk Indonesia sebelum menerbitkan ORI dan SUN tentunya meminjam dari lembaga keuangan dunia seperti IMF,dll}.